Cmbs Trading Strategies

Inscrivez-vous pour une version d'évaluation gratuite de 2 semaines Description du produit La base de données commerciale Empirasign ABSMBS est une base de données accessible sur le Web de toutes les offres de couleurs et de distributeurs sur les marchés ABSMBSCMBS. Nous sommes le seul fournisseur commercial de ces données de marché. En 2016, nous avons indexé plus de 77 000 listes d'offres et plus de 880 000 offres de courtiers. Avec 1-clic vous pouvez voir à la fois où les obligations sont commercialisées et offertes. Imaginez comment votre équipe peut être efficace avec toutes ces données organisées et non enterré dans les courriels. Vous n'aurez plus à compter uniquement sur votre bureau de négociation et les relations de marché pour acquérir des données de marché. Nos données de marché sont indépendantes et donc adaptées à l'audit et à la vérification indépendante des prix. Les données du marché Empirasign sont également disponibles en vrac via un flux quotidien ou API. Les données en vrac peuvent être utilisées pour améliorer les systèmes internes actuels. Notre API permet un téléchargement facile directement dans Excel. ABSMBS Trade Database Caractéristiques du produit: BWIC Alertes par courrier électronique: recevez une alerte par courriel chaque fois qu'un lien stocké en portefeuille est disponible pour l'enchère. Plus d'informations ici: empirasignblog. Base de données de toutes les listes d'offres ABSMBSCMBS (négociation des prix des couleurs) et inventaires des concessionnaires. La base de données est classable et consultable. Fonction de recherche intelligente. Il suffit de cliquer sur un lien pour afficher la couleur sur des liens similaires à celui sélectionné. Les vues de haut niveau sur le marché (ARMs - ce que les teneurs sont de négociation, ABSSubprime ce que les millésimes sont le commerce, la taille de frapper le marché, DNT. Les entrées de base de données peuvent être annotés - notes peuvent être gardés privés ou partagés en interne avec des collègues. - nous stockons toutes les listes d'enchères pour vous, pas besoin de consacrer un analyste à la copie et le collage de feuilles de calcul tout au long de la journée. 3 niveaux de création de valeur: Sourcing de difficile à acquérir des données non structurées. Créer des rapports pour faciliter l'analyse du marché La page principale montre tous les secteurs: Vous pouvez également choisir de se concentrer sur un seul secteur (ARM de l'agence, par exemple): Cliquer sur le champ de description dans le tableau ci-dessus Afficher un BWIC Contenu: En cliquant sur les jumelles montre les obligations similaires qui ont échangé récemment Conscience totale du marché Recevoir une alerte par courriel à chaque fois qu'un lien que vous avez stocké dans le portefeuille apparaît sur un BWIC Notre flux RSS vous maintient à jour sur de nouveaux BWIC ou flux commerciaux Pour avoir une offre Liste ajoutée à l'index, veuillez envoyer à bwicempirasign. Toutes les autres enquries peuvent être envoyées à infoempirasign. (CMBS) Mis à jour le 15 juin 2016 Titres adossés à des créances hypothécaires commerciales: Principes de base Un titre adossé à des créances hypothécaires commerciales (CMBS) est un type de titres adossés à des créances hypothécaires commerciales Titres à revenu fixe garantis par des prêts immobiliers commerciaux. Typiquement, ces prêts sont pour des propriétés commerciales, telles que des immeubles de bureaux, des hôtels, des centres commerciaux, des immeubles d'appartements et des usines. Ils ne sont pas les mêmes que les produits MBS résidentiels de premier rang qui ont contribué à l'effondrement du crédit à la fin de 2007. Les CMBS représentent environ 2% du marché des titres à revenu fixe des États-Unis. En substance, CMBS sont créés quand une banque prend un groupe de prêts sur ses livres, les regroupe, puis les vend sous forme titrisée comme une série d'obligations. Chaque série sera normalement organisée dans 34 pays 34 (pensez 34segments34) de la CMBS la plus élevée et la plus à risque le plus élevé au CMBS à plus haut risque et à la plus faible cote. La première émission est la première en ligne pour recevoir les paiements de principal et d'intérêt, tandis que les questions les plus jeunes seront les premiers à prendre une perte si un emprunteur défaut. Les investisseurs choisissent l'émission dans laquelle ils investissent en fonction de leur rendement et de leur capacité de risque. Potentiel de rendement du CMBS La titrisation du prêt est utile à bien des égards: elle permet aux banques de faire plus de prêts, elle offre aux investisseurs institutionnels une alternative plus rentable aux obligations d'État. Et il est plus facile pour les emprunteurs commerciaux d'avoir accès à des fonds. CMBS offrent aux investisseurs une alternative à la fiducie de placement immobilier (REITS) comme un moyen pratique d'investir dans le marché immobilier américain. Il existe des différences importantes entre les deux investissements. Les REITS sont des actions, tandis que les CMBS sont des titres de créance. Un avantage de CMBS ou REITS est que CMBS offrent un taux de rendement garanti, alors que REITS ne le font pas. CMBS écrit après la crise financière de 2008 ont tendance à être plus grande et caractérisée par des normes de souscription plus strictes. Un autre avantage possible de CMBS sur le marché obligataire est qu'ils offrent généralement des rendements plus élevés que les obligations d'entreprise ou gouvernementales. Les prêts qui back CMBS sont généralement pour une durée déterminée, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être remboursés tôt par l'emprunteur sans pénalité. En conséquence, le CMBS a généralement un risque de remboursement anticipé nettement inférieur à celui des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (c'est-à-dire des titres garantis par des hypothèques sur des maisons unifamiliales). Risque de remboursement anticipé est la possibilité que la baisse des taux d'intérêt amènera les emprunteurs à refinancer et rembourser leurs anciennes hypothèques plus tôt que prévu, ce qui entraîne ainsi l'investisseur de recevoir un rendement inférieur à ce qui était prévu. Les risques de la CMBS Comme c'est le cas pour les obligations de sociétés. Les titres hypothécaires commerciaux sont à risque de défaut. Si les emprunteurs sous-jacents ne parviennent pas à effectuer leurs paiements de capital et d'intérêt, les investisseurs de la CMBS peuvent subir une perte. Le risque lié à des émissions individuelles peut varier en fonction de la force du marché immobilier dans le secteur spécifique où les prêts ont été créés, ainsi que de la date d'émission. Par exemple, les titres adossés à des créances hypothécaires commerciales émis au cours d'un pic du marché ou à un moment où les normes de souscription sont faibles sont susceptibles de poser des risques plus élevés. Le CMBS peut également être affecté négativement par la faiblesse du marché de l'immobilier, comme ce fut le cas en 2008-2009. Les prêts du CMBS se sont taris après la crise financière de 2008, mais ils sont revenus progressivement à mesure que les conditions du marché se sont améliorées. CMBS offrent aux investisseurs un moyen légitime d'investir dans l'immobilier américain, mais si elles sont mal évaluées ou mal représentées, CMBS peut présenter les mêmes risques non compensés aux acheteurs que les MBS subprimes fatidiques qui ont menacé l'économie américaine durant la Grande Récession de 2008. Comment investir dans CMBS Bien qu'un individu pourrait concevoir investir dans un titre hypothécaire commercial soutenu, typiquement ils sont achetés directement seulement par les investisseurs riches, les entités de placement ou les gestionnaires des ETFs (Exchange Traded Funds). Il existe plusieurs ETF spécialisés dans les MBS et au moins un des fonds d'obligations iShares Barclays CMBS (ticker: CMBS) qui investit uniquement dans des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales. Pour les investisseurs particuliers, ces FNB peuvent être la meilleure façon d'investir dans ces titres de créance parce qu'ils présentent un risque raisonnablement diversifié sans un investissement important. Avant d'envisager un investissement spécifique MBS, voir que le rendement des fonds ainsi que la performance historique générale de MBS et en particulier CMBS pour vous assurer que vous êtes à l'aise avec les risques potentiels. Découvrez deux types de titres similaires à MBS: Avertissement. Les informations contenues dans ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement et ne doivent pas être interprétées comme des conseils en matière de placement. Ces informations ne constituent en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.