À propos des options sur actions Options d'achat d'actions dans le cadre des régimes de rémunération des employés De plus en plus d'employeurs attribuent des options d'achat d'actions aux employés dans le cadre de leurs programmes de rémunération. Une gestion attentive des possibilités offertes par vos options d'achat d'actions peut vous aider à constituer un portefeuille de placements ou à améliorer votre situation financière. Options d'achat d'actions Créer une culture de propriété Les sociétés qui émettent des options d'achat d'actions à leurs employés accordent en fait le droit de posséder une partie de la société. Les employés qui bénéficient d'options d'achat d'actions ont un intérêt direct dans la performance de leur entreprise. Une augmentation de la performance des employés peut se refléter dans la rentabilité de l'entreprise, ce qui, à son tour, profite au prix du stock. En outre, comme les options d'achat d'actions ont tendance à être accordées dans des horaires réguliers, avec des périodes d'acquisition à intervalles réguliers, les options d'achat d'actions augmentent l'engagement des employés envers leur entreprise. Deux types d'options d'achat d'actions Astuce: vérifiez les règles de votre régime pour voir si vous êtes admissible aux ONS et / ou ISO. Il existe deux types d'options d'achat d'actions, classées selon leur statut fiscal. Les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS) sont des options d'achat d'actions plus traditionnelles qui ne répondent pas à certaines exigences de l'IRS qui vous permettent un traitement fiscal spécial. Avec les ONS, vous serez imposé lorsque vous exercez les options d'achat d'actions. L'IRS prélève l'impôt sur le revenu ordinaire, la sécurité sociale et les impôts de Medicare sur la différence entre la juste valeur marchande lorsque vous exercez les options d'achat d'actions et le prix de subvention. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) satisfont aux exigences de l'IRS pour un traitement fiscal spécial. Avec les ISO, vous n'avez pas à payer d'impôt sur le revenu au moment où vous exercez, mais vous devez détenir vos actions au moins un an à compter de la date d'exercice et deux ans à compter de la date d'octroi pour recevoir un traitement fiscal spécial. Si vous décidez de vendre vos actions après la période d'attente, vous serez assujetti à une taxe sur les gains en capital (contrairement à l'impôt sur le revenu des ONS) sur la différence entre le prix de vente et le prix de subvention. Si vous vendez vos actions avant le délai d'attente spécifié, ces actions vendues sont assujetties à une disposition disqualifiante, ce qui signifie que vous devrez payer des impôts sur le revenu en général sur la différence entre la juste valeur marchande à l'exercice et le prix de subvention. Facteurs à considérer lors de l'exercice des options d'achat d'actions Voici certaines choses que vous pourriez envisager lors de l'exercice de vos options d'achat d'actions. Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Exercice des options d'achat d'actions. Ce que vous pouvez gagner en attendant. Quelles sont vos attentes pour l'appréciation du cours de l'action et le marché en général? Combien de temps reste-t-il jusqu'à ce que l'option d'achat expire? Avez-vous besoin d'agir rapidement ou avez-vous plus de temps? Vous n'avez pas à exercer toutes vos options d'achat d'actions en même temps, cependant, des frais minimums et peuvent s'appliquer. Les règles de votre plan auront les détails. Vos besoins financiers actuels et futurs. Est-ce une occasion d'améliorer les flux de trésorerie actuels ou un investissement pour l'avenir Votre situation fiscale actuelle et future potentielle. L'exercice des options d'achat d'actions a des conséquences fiscales. Êtes-vous dans la même, un plus haut, ou une tranche d'imposition inférieure lorsque vous êtes prêt à exercer vos options Votre tolérance au risque. Êtes-vous prêt à affronter les hauts et les bas potentiels des marchés ou recherchez-vous un investissement plus stable Types d'options Il existe de nombreux types d'options qui peuvent être négociés et ceux-ci peuvent être catégorisés dans un certain nombre de façons. Dans un sens très large, il existe deux types principaux: les appels et les puts. Les appels donnent à l'acheteur le droit d'acheter l'actif sous-jacent, alors que les puts donnent à l'acheteur le droit de vendre l'actif sous-jacent. Avec cette distinction claire, les options sont également généralement classés selon qu'ils sont de style américain ou de style européen. Cela n'a rien à voir avec la situation géographique, mais plutôt quand les contrats peuvent être exercés. Vous pouvez lire plus sur les différences ci-dessous. Les options peuvent être catégorisées en fonction de la méthode dans laquelle elles sont négociées, de leur cycle d'expiration et du titre sous-jacent auquel elles se rapportent. Il existe également d'autres types spécifiques et un certain nombre d'options exotiques qui existent. Sur cette page, nous avons publié une liste complète des catégories les plus courantes ainsi que les différents types qui entrent dans ces catégories. Nous avons également fourni des informations supplémentaires sur chaque type. Options d'options d'achat d'options Options exotiques Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Courtiers Lire l'évaluation Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Lire Les options d'achat sont des contrats qui donnent au propriétaire le droit d'acheter l'actif sous-jacent à l'avenir à un prix convenu. Vous achetiez un appel si vous croyiez que l'actif sous-jacent était susceptible d'augmenter de prix sur une période de temps donnée. Les appels ont une date d'expiration et, selon les termes du contrat, l'actif sous-jacent peut être acheté à tout moment avant la date d'expiration ou à la date d'expiration. Pour des informations plus détaillées sur ce type et quelques exemples, s'il vous plaît visitez la page suivante Appels. Les options de vente sont essentiellement le contraire des appels. Le propriétaire d'un put a le droit de vendre l'actif sous-jacent à l'avenir à un prix prédéterminé. Par conséquent, vous achetez un put si vous prévoyez que l'actif sous-jacent tombe en valeur. Comme avec les appels, il ya une date d'expiration dans le contact. Pour plus d'informations et d'exemples de fonctionnement des options de vente, veuillez lire la page suivante. Style américain Le terme de style américain par rapport aux options n'a rien à voir avec l'endroit où les contrats sont achetés ou vendus, mais plutôt aux termes des contrats. Les contrats d'options sont livrés avec une date d'expiration, auquel le propriétaire a le droit d'acheter le titre sous-jacent (si un appel) ou de le vendre (si un put). Avec des options de style américain, le propriétaire du contrat a également le droit d'exercer à tout moment avant la date d'expiration. Cette flexibilité supplémentaire est un avantage évident pour le propriétaire d'un contrat de style américain. Vous trouverez plus d'informations et exemples de travail sur la page suivante. Style européen Les propriétaires de contrats d'options de style européen ne bénéficient pas de la même flexibilité que les contrats de style américain. Si vous possédez un contrat de style européen, vous avez le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent sur lequel le contrat est basé uniquement à la date d'expiration et non pas avant. Veuillez lire la page suivante pour plus de détails sur ce style. Exchange Traded Options Également connu sous le nom d'options listées, c'est la forme la plus courante d'options. Le terme Échangé traduit est utilisé pour décrire tout contrat d'options qui est coté à une bourse de négociation publique. Ils peuvent être achetés et vendus par n'importe qui en utilisant les services d'un courtier approprié. Sur le comptoir Options Over The Counter (OTC) options ne sont négociés sur les marchés de gré à gré, ce qui les rend moins accessibles au grand public. Ils ont tendance à être des contrats personnalisés avec des termes plus compliqués que la plupart des contrats Exchange Traded. Type d'option par titre sous-jacent Lorsque les gens utilisent les options de terme, ils se réfèrent généralement à des options d'achat d'actions, lorsque l'actif sous-jacent est des actions d'une société cotée en bourse. Bien que ceux-ci soient certainement très courants, il existe également un certain nombre d'autres types où la sécurité sous-jacente est autre chose. Nous avons énuméré le plus commun de ceux-ci ci-dessous avec une brève description. Options d'achat d'actions: L'actif sous-jacent de ces contrats correspond à des actions d'une société cotée en bourse. Options d'indice: Elles sont très semblables aux options d'achat d'actions, mais plutôt que le titre sous-jacent étant des actions dans une société spécifique, c'est un indice tel que le SampP 500. Options de devises Forex: Les contrats de ce type accordent au propriétaire le droit d'acheter ou de vendre Une monnaie spécifique à un taux de change convenu. Options à terme: Le titre sous-jacent de ce type est un contrat à terme spécifié. Une option à terme donne essentiellement au propriétaire le droit de conclure ce contrat à terme spécifié. Options de produits de base: L'actif sous-jacent d'un contrat de ce type peut être soit un contrat de marchandises physiques, soit un contrat à terme de marchandises. Options de panier: Un contrat de panier est basé sur l'actif sous-jacent d'un groupe de titres qui pourraient être composées de stocks, de devises, de matières premières ou d'autres instruments financiers. Type d'option Par expiration Les contrats peuvent être classés selon leur cycle d'expiration, qui se rapporte au point auquel le propriétaire doit exercer son droit d'acheter ou de vendre l'actif pertinent aux termes du contrat. Certains contrats sont uniquement disponibles avec un type spécifique de cycle d'expiration, tandis que certains contrats vous permettent de choisir. Pour la plupart des opérateurs d'options, cette information est loin d'être essentielle, mais elle peut aider à reconnaître les termes. Vous trouverez ci-dessous quelques détails sur les différents types de contrats en fonction de leur cycle d'expiration. Options régulières: Elles sont basées sur les cycles d'expiration normalisés auxquels les contrats d'options sont listés. Lors de l'achat d'un contrat de ce type, vous aurez le choix d'au moins quatre mois d'expiration différents au choix. Les raisons de ces cycles d'expiration existant dans leur façon de le faire est due aux restrictions mises en place lorsque les options ont d'abord été introduites au sujet de quand ils pourraient être échangés. Les cycles d'expiration peuvent devenir un peu compliqués, mais tout ce que vous avez vraiment besoin de comprendre, c'est que vous pourrez choisir votre date d'expiration préférée à partir d'une sélection d'au moins quatre mois différents. Options hebdomadaires: également appelées hebdomadaires, elles ont été introduites en 2005. Elles ne sont actuellement disponibles que sur un nombre limité de titres sous-jacents, y compris certains des principaux indices, mais leur popularité augmente. Le principe de base des hebdomadaires est le même que les options régulières, mais ils ont juste une période d'expiration beaucoup plus courte. Options trimestrielles: Également appelées trimestrielles, elles sont cotées sur les bourses aux expirations pour les quatre trimestres les plus proches, plus le dernier trimestre de l'année suivante. Contrairement aux contrats réguliers qui expirent le troisième vendredi du mois d'expiration, les trimestres expirent le dernier jour du mois d'expiration. Valeurs d'anticipation d'échéance à long terme: Ces contrats à plus long terme sont généralement connus sous le nom de LEAPS et sont disponibles sur une gamme assez large de titres sous-jacents. LEAPS expirent toujours en janvier mais peuvent être achetés avec des dates d'expiration pour les trois années suivantes. Options d'achat d'actions des employés Il s'agit d'une forme d'option d'achat d'actions où les employés reçoivent des contrats basés sur le stock de la société pour laquelle ils travaillent. Ils sont généralement utilisés comme une forme de rémunération, de bonus ou d'incitation à adhérer à une entreprise. Pour en savoir plus, consultez la page suivante. Options réglées en espèces Les contrats réglés en espèces n'impliquent pas le transfert physique de l'actif sous-jacent lorsqu'ils sont exercés ou réglés. Au lieu de cela, quelle que soit la partie au contrat a réalisé un profit est payé en espèces par l'autre partie. Ces types de contrats sont généralement utilisés lorsque l'actif sous-jacent est difficile ou coûteux à transférer à l'autre partie. Vous pouvez en trouver plus sur la page suivante Cash Settled Options. Options exotiques Option exotique est un terme qui est utilisé pour s'appliquer à un contrat qui a été personnalisé avec des dispositions plus complexes. Ils sont également classés comme des options non normalisées. Il existe une pléthore de contrats exotiques différents, dont beaucoup sont uniquement disponibles sur les marchés de gré à gré. Certains contrats exotiques, cependant, sont de plus en plus populaire auprès des investisseurs traditionnels et obtenir inscrit sur les bourses publiques. Voici quelques-uns des types les plus courants. Options de barrière: Ces contrats fournissent une rémunération au titulaire si le titre sous-jacent (ou non, selon les termes du contrat) atteint un prix prédéterminé. Pour plus d'informations, veuillez lire la page suivante Barrier Options. Options binaires: Lorsqu'un contrat de ce type expire dans le bénéfice pour le propriétaire, ils reçoivent un montant fixe d'argent. Veuillez consulter la page suivante pour plus de détails sur ces contrats Options binaires. Chooser Options: Ces options ont été nommées Chooser, car elles permettent au propriétaire du contrat de choisir s'il s'agit d'un appel ou d'un put quand une date spécifique est atteinte. Options composées: ce sont des options où le titre sous-jacent est un autre contrat d'options. Look Back Options: Ce type de contrat n'a pas de prix d'exercice, mais permet plutôt au propriétaire d'exercer au meilleur prix le titre sous-jacent atteint pendant la durée du contrat. Pour des exemples et des détails supplémentaires, veuillez consulter la page suivante Options de recherche.
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