Exigences De Marge Négociées En Bourse

Options négociées en bourse Options de gré à gré De nombreux instruments dérivés tels que les contrats à terme, les swaps et la plupart des produits dérivés exotiques sont négociés OTC. Les options de gré à gré sont essentiellement non réglementées. Loi comme le marché à terme décrit précédemment. Les concessionnaires proposent de prendre une position longue ou courte en option et couvrent alors ce risque avec des transactions sur d'autres dérivés d'options. L'acheteur fait face au risque de crédit parce qu'il n'y a pas de chambre de compensation et aucune garantie que le vendeur effectuera Les acheteurs doivent évaluer le risque de crédit des vendeurs et peuvent avoir besoin de garanties pour réduire ce risque. Le prix, le prix d'exercice, le délai d'expiration, l'identification du sous-jacent, les conditions de règlement ou de livraison, la taille du contrat, etc. sont personnalisés. Les deux contreparties déterminent les termes. 13 Options négociées en bourse Une option négociée sur une bourse réglementée où les modalités de chaque option sont normalisées par l'échange. Le contrat est standardisé afin que l'actif sous-jacent, la quantité, la date d'expiration et le prix d'exercice soient connus à l'avance. Les options de gré à gré ne sont pas négociées sur les bourses et permettent la personnalisation des modalités du contrat d'option. Tous les termes sont normalisés sauf le prix. L'échange établit la date d'expiration et les prix d'expiration ainsi que l'unité de prix minimum. L'échange établit également si l'option est américaine ou européenne, la taille de son contrat et si le règlement est en espèces ou dans le titre sous-jacent. Habituellement, le commerce de lots dans lequel 100 actions de stock 1 option Les options les plus actives sont celles qui se négocient à l'argent, tandis que profondément dans l'argent et les options de profondeur de l'argent ne commercent pas très souvent. Habituellement, les expirations à court terme (durée de un à six mois) à l'exception de LEAPS, qui expirent des années à l'avenir Peut être acheté et vendu avec facilité et le titulaire décide si ou non d'exercer. Lorsque les options sont dans l'argent ou à l'argent qu'ils sont généralement exercés. La plupart doivent fournir la sécurité sous-jacente. Réglementé au niveau fédéral 13 Types d'options négociées en bourse 1. Options financières: Les options financières ont comme actifs sous-jacents des actifs financiers tels qu'un taux d'intérêt ou une devise. Il existe plusieurs types d'options financières: Option d'achat d'actions - Également appelées options sur actions, ce sont des privilèges vendus par une partie à une autre. Les options d'achat d'actions confèrent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un stock à un prix convenu pendant une certaine période ou à une date précise. Option d'indice - Une option d'achat ou de vente sur un indice financier, comme le Nasdaq ou le SampP 500. Les options sur les indices boursiers des investisseurs parient essentiellement sur le mouvement global du marché boursier représenté par un panier d'actions. Option obligataire - Un contrat d'option dans lequel l'actif sous-jacent est une obligation. Mis à part les différentes caractéristiques des actifs sous-jacents, il n'y a pas de différence significative entre les options sur actions et sur les obligations. Tout comme pour les autres options, une option obligataire permet aux investisseurs de couvrir le risque de leurs portefeuilles d'obligations ou de spéculer sur la direction des prix des obligations à risque limité. L'acheteur d'une option d'achat d'obligations s'attend à une baisse des taux d'intérêt et une augmentation de l'obligation prix. L'acheteur d'une option obligataire put s'attend à une hausse des taux d'intérêt et à une baisse des cours des obligations. Option de taux d'intérêt - Option dans laquelle l'actif sous-jacent est lié à la variation d'un taux d'intérêt. Les options de taux d'intérêt sont des options de type européen et réglées en espèces sur le rendement des titres du Trésor américain. Les options sur taux d'intérêt sont des options sur le rendement au comptant des titres du Trésor américain. Ils comprennent les options sur les bons du Trésor à 13 semaines, les options sur le billet du Trésor à cinq ans et les options sur le billet du Trésor à 10 ans. En général, l'acheteur d'une option de taux d'intérêt s'attend à ce que les taux d'intérêt augmentent (de même que la valeur de la position d'appel), alors que l'acheteur espère que les taux baisseront (augmentant la valeur de la position de vente). Et les autres dérivés sur taux d'intérêt constituent la plus grande part du marché mondial des dérivés. Selon les estimations, 60 millions de dollars de contrats de dérivés sur taux d'intérêt avaient été échangés en mai 2004. D'après l'International Swaps and Derivatives Association, 80 des 500 premières entreprises mondiales (en avril 2003) écoulement. Cela se compare à 75 pour les options de change, 25 pour les options sur marchandises et 10 pour les stock options. Option de devise - Un contrat qui confère au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des devises à un prix déterminé pendant une période de temps déterminée. Les options sur contrats à terme: comme les autres options, une option sur un contrat à terme est le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un contrat à terme particulier au Un prix spécifique au plus tard à une certaine date d'expiration. Ils accordent le droit de conclure un contrat à terme à prix fixe. Une option d'achat donne au titulaire (acheteur) le droit d'acheter (à long terme) un contrat à terme à un prix spécifique au plus tard à une date d'expiration. Le détenteur d'une option de vente a le droit de vendre un contrat à terme à un prix spécifique au plus tard à la date d'expiration. 3. Options sur les produits: Ce sont des options dans lesquelles l'actif sous-jacent est une denrée telle que le blé, l'or, le pétrole et le soja. Le CFA Institute se concentre sur les options financières sur l'examen CFA. Tout ce que vous devez savoir sur les options de produits, c'est qu'ils existent. 4. Autres options: Comme avec la plupart des choses, que le temps passe sur les procédures et les produits subissent des changements drastiques. Il en va de même pour les options. Les nouvelles options ont des actifs sous-jacents tels que la météo. Les dérivés météorologiques sont utilisés par les entreprises pour couvrir le risque de pertes liées aux conditions météorologiques. L'investisseur qui vend un dérivé météorologique accepte de supporter ce risque pour une prime. Si rien ne se produit, l'investisseur fait un profit. Toutefois, si la météo devient mauvaise, la société détient les créances dérivées le montant convenu. Si les dérivés météorologiques ont attiré votre attention, consultez l'article suivant: Introduction aux dérivés météorologiques Une autre option gagne en popularité est de vraies options. Ces options ne sont pas activement négociées. L'approche des options réelles applique la théorie des options financières aux grandes dépenses en immobilisations telles que les usines de fabrication, les extensions de la gamme de produits et la recherche et le développement. Lorsqu'une option financière donne au propriétaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre à un prix donné, une option réelle donne aux entreprises qui font des investissements stratégiques le droit, mais non l'obligation, d'exploiter ces opportunités à l'avenir . De plus, pour votre prochain examen, tout ce que vous devez savoir au sujet de ces instruments est qu'ils existent. Comment les marges sont-elles calculées sur mon compte Options? Les marges sont nécessaires pour vous assurer que vous pouvez répondre à vos obligations potentielles en cas de mouvements de marché défavorables. Les marges ne sont payables que par les auteurs d'options, alors que les acheteurs d'options n'ont pas besoin de payer pour les marges. Les marges sont déterminées par ASX Clear qui calcule les besoins sur une base quotidienne. Le calcul de la marge est effectué sur toutes les positions écrites dans votre portefeuille d'options ASX, et le montant à payer est le montant net sur tous les postes. La marge totale requise pour les positions ouvertes dans un compte Options CommSec est la suivante: Marge totale (1 x Marge de prime) (2 x Marge de risque). Pour estimer votre marge totale requise, vous pouvez utiliser l'estimateur de marge sur le site Web ASX ici. Ou vous pouvez consulter le livret ASX sur les marges d'options ici. Il est important que vous surveilliez vos besoins en marge, car ils varient tous les jours et doivent être couverts en tout temps. N'oubliez pas que CommSec effectue des tests de stress quotidiens sur les positions à découvert, ce qui peut entraîner des exigences de garantie supérieures à vos marges totales quotidiennes. Réponses d'autres personnes trouvées utiles Vous devez rencontrer de nouvelles exigences de marge supplémentaire quotidiennement. ASX Clear recalculera les marges sur vos positions à la clôture des affaires de chaque jour de négociation et vous pourriez être tenu de fournir. Les informations importantes de l'ETO Risk Disclosure amp comprennent des informations que vous devriez prendre en considération avant de prendre des décisions concernant les options négociées en bourse. CommSec ETO - Risk Disclosure N'oubliez pas qu'il n'y a aucun coût impliqué dans le maintien de votre CommSec Australian EquitiesOptionsCFDs ou Margin Loan compte ouvert, même si youre rester loin du marché à court terme. Une option d'achat donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation d'acheter le titre sous-jacent au prix d'exercice. Une option de vente donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation. Il existe quatre (4) niveaux de négociation disponibles pour les comptes Exchange Traded Option (ETO). Chaque niveau identifie le type de transactions que vous êtes autorisé à effectuer sur le compte. À l 'ouverture de.